PT-Magazin 3 2021

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24 Oskar-Patzelt-Stiftung Champions auf Erfolgskurs Anleger profitieren davon, wenn sie in Weltmarktführer investieren. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS der KFM kauft Anleihen solcher Hidden Champions aus dem Mittelstand. Offenbar mit großem Erfolg, wie das Researchund Investmenthaus GBC feststellt. Es hat jetzt den Fonds zum dritten Mal in Folge zum Kauf empfohlen. Als im März des vergangenen Jahres Deutschland in den Würgegriff der Corona-Pandemie geriet, hat das Duisburger Chemieunternehmen PCC sehr zügig die Produktion von Rohstoffen für die Herstellung von Reinigungs- und Desinfektionsmitteln ebenso hochgefahren wie die Produktion antibakterieller Seifen und desinfizierender Handreiniger. PCC gehört zu diesen Mittelständlern, die sich auch in Krisenzeiten robust entwickeln und die flexibel auf sich plötzlich ändernde Rahmenbedingungen reagieren können. Mittelständische Unternehmen zählen auch zu den Vorreitern bei der Entwicklung ökologisch sinnvoller Geschäftsmodelle – wie zum Beispiel die Deutsche Lichtmiete AG. Das inhabergeführte Unternehmen hat sich auf die Produktion und Vermietung energie-effizienter LED- Beleuchtungstechnik in Industriequalität spezialisiert und wurde schon mehrfach als eines der innovativsten Unternehmen in Deutschland ausgezeichnet. Nur zwei Beispiele für die Stärke, Vielfalt und Innovationskraft des deutschen Mittelstandes. Nicht umsonst wird dieses Segment als tragende Säule der Wirtschaft angesehen. Mittelständische Unternehmen stellen den größten Anteil der Arbeits- und Ausbildungsplätze. Auf vielen Märkten sind sie weltweit führend, oft schon seit Generationen. Schätzungsweise die Hälfte solcher Weltmarktführer oder Hidden Champions kommt aus Deutschland. Nachhaltigkeit in den Genen Die meisten Mittelständler wirtschaften seit jeher nachhaltig, lange bevor dieser Begriff in aller Munde war. Denn die Firmenlenker wissen: Nur wenn sie ihre Mitarbeiter gut ausbilden, fördern und ordentlich bezahlen, haben sie die Fachkräfte, die sie im internationalen Wettbewerb brauchen. Nur wenn sie mit ihren Kunden und Lieferanten fair umgehen, überdauern die Geschäftsbeziehungen auch schwierige Zeiten wie gerade die Phase der Pandemie. Und nur wenn sie pfleglich mit der Umwelt umgehen, erhalten sie die Ressourcen, die sie selbst benötigen. Sie wissen: Unternehmen haben langfristig nur in einer intakten Gesellschaft und Umwelt Erfolg. Bei aller Stärke erleben Mittelständler zurzeit aber auch Beschränkungen. Um ihre Investitions- und Expansionspläne zu verwirklichen, benötigen sie Finanzmittel. Aber selbst für die solidesten Unter- © www.piqsels.com PT-MAGAZIN 3 2021

25 Hans-Jürgen Friedrich PT-MAGAZIN 3 2021 nehmen wird die Beschaffung der Mittel bei Banken schwieriger. Regulierungsvorschriften wie die Basel-Regelwerke engen den Spielraum für die Kreditinstitute immer mehr ein. Unternehmen müssen also neben Krediten weitere Finanzierungsinstrumente finden. Ein Instrument, das zunehmend an Bedeutung gewinnt, ist die Anleihe. Das Volumen steigt kontinuierlich an – von rund 50 Milliarden Euro im Jahr 2013 auf aktuell rund 190 Mrd. Euro. Renditestarke Geldanlage Hier kommt die KFM ins Spiel. Der Fondsinitiator kauft Mittelstandsanleihen für seine beiden Fonds und unterstützt damit die Unternehmen bei der Finanzierung. Gleichzeitig eröffnen die Fonds Anlegern den Zugang zu einer interessanten und rentablen Geldanlage. Denn Mittelständler zahlen höhere Zinsen als große Konzerne oder Staaten. Auch wenn sie in ihren Märkten führend sind, kennt man die versteckten Champions auf dem Kapitalmarkt weniger gut. Dafür zahlen sie einen Aufschlag, ebenso zum Beispiel dann, wenn Anleihen dem Eigenkapital zugerechnet werden. Die Unternehmen können das, wenn sie solide wirtschaften. Genau das prüfen die Analysten der KFM sehr genau. Sie haben dafür extra ein Verfahren entwickelt, das die Unternehmen und die Anleihen noch gründlicher checkt, als es ein Kreditspezialist bei der Bank tun würde. Bei diesem KFM-Scoring schauen sich die Analysten die Unternehmenszahlen an, also die Bilanzen und Geschäftsberichte, aber auch das Risikomanagement und natürlich das Geschäftsmodell: Wie breit ist es diversifiziert, streut es Risiken, ist es zukunftsfähig? Die KFM-Spezialisten sprechen außerdem mit den Firmenlenkern und wollen zum Beispiel herausfinden, ob die Geschäftsführung ihre Verantwortung gegenüber Mitarbeitern und Geschäftspartnern wahrnimmt. Unterstützung bekommen die Analysten von externen Agenturen. So prüft die im Markt sehr angesehene Agentur imug | rating Unternehmen auf die Einhaltung von Nachhaltigkeitskriterien. Die ebenfalls sehr anerkannte Agentur Creditreform Rating AG berechnet die Ausfallwahrscheinlichkeiten. Denn ein Unternehmen sollte unbedingt in der Lage sein, nicht nur die Zinsen zu zahlen, sondern auch die Anleihe am Ende der Laufzeit tilgen zu können. Champion unter den Fonds So kommen Anleger zu einem gut geprüften Investment, mit dem sie auch in zinsschwachen Zeiten solide Erträge erhalten. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat seit seiner Auflage im Jahr 2013 jedes Jahr eine Rendite von mindestens vier Prozent erwirtschaftet. Die Erträge werden einmal jährlich den Investoren gutgeschrieben. Da das Portfolio mehr als 80 Anleihen enthält, verteilt sich auch das Risiko. So spiegelt sich der Erfolg der Mittelständler in dem Fonds, der selbst zum Hidden Champion geworden ist – oder besser gesagt: zu einem „Fonds Champion“. Genau dazu hat ihn das renommierte Research- und Investmenthaus GBC jetzt zum dritten Mal in Folge gekürt – und das mit „5 von 5 Falken“. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ragt damit in seinem Umfeld heraus – eine solche Wertschätzung hat noch kein Mittelstandsanleihen-Fonds zuvor erreicht. Die Analysten empfehlen den Fonds zum Kauf. „Dem erfahrenen Fondsmanagement ist es mit seinem bewährten Anlagekonzept gelungen, in den vergangenen Jahren eine überzeugende Performance zu erzielen und damit eine deutliche Überrendite auf unsere geschätzten Kapitalkosten zu erwirtschaften“, begründen die Experten ihr Votum. „Dabei wurden die Anleger des Fonds in den vergangenen Jahren über attraktive Ausschüttungen am Anlageerfolg regelmäßig signifikant beteiligt.“ Im April 2020 hat die KFM zusätzlich den Europäischen Mittelstandsanleihen FONDS aufgelegt, der nach den gleichen Kriterien Anleihen europäischer Unternehmen kauft. Beide Fonds können Anleger bei Banken, Sparkassen, Volksbanken, Direktbanken, Online-Brokern und über alle deutschen Börsenplätze erwerben. ó info info ist Gründer und Vorstandsvorsitzender der KFM Deutsche Mittelstand AG. Die KFM AG hat zwei Fonds initiiert: im Jahr 2013 den Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS und im April 2020 den Europäischen Mittelstandsanleihen FONDS. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS wurde 2018 und 2019 von der GBC AG als Fonds-Champion und 2020 mit 5 von 5 Falken ausgezeichnet und damit zum Kauf empfohlen. 2020 wurde der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS mit dem transparenten Bullen prämiert. Der Fonds erfüllt laut imug | rating relevante Nachhaltigkeitskriterien. Friedrich unterstützt ehrenamtlich als Vize-Präsident den KMU-Verband und wurde im Oktober 2020 als Berater in die TESG-Arbeitsgruppe der EU Generaldirektion (FISMA) berufen. Der Mittelstand ist der Motor der Wirtschaft. Innovative Unternehmen bringen das Land nach vorn. Was bedeutet eigentlich Mittelstand? Und wie können Anleger von seinem Erfolg profitieren? Das zeigt das aktuelle KFM- Video auf der Seite www.meine-zinsoase.de. Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS Anlagekonzept investiert in deutsche Mittelstandsanleihen ISIN LU0974225590 WKN A1W5T2 Aktuelles Fondsvolumen (09.04.2021) 198,96 Mio. Euro Kosten Ausgabeaufschlag bis zu 3,0% (entfällt beim Kauf über die Börse) Verwaltungsgebühr 1,5% p.a. Risiko (KIID) 3 (1= geringes Risiko bis 7= hohes Risiko) Ausschüttungs-Rendite seit Start über 4 % p. a. Europäischer Mittelstandsanleihen FONDS Anlagekonzept investiert in Anleihen von Unternehmen (Mittelstand) der Europäischen Union ISIN DE000A2PF0P7 WKN A2PF0P Aktuelles Fondsvolumen (09.04.2021) 20,74 Mio. Euro Kosten Ausgabeaufschlag bis zu 3,0% (entfällt beim Kauf über die Börse) Verwaltungsgebühr 0,95% (max. 1,50%) p.a. Risiko (KIID) 3 (1= geringes Risiko bis 7= hohes Risiko) Erstauflage April 2020 Rathausufer 10 - 40213 Düsseldorf www.kfmag.de | www.dma-fonds.de 0211 210 737 41| info@kfmag.de